噗小翠(00)用心。生活。每一天

今天閒逛BLOG時，發現一篇台股基金十年報酬率75.43%的文章，但75.43%是針對所有成立滿十年的台股基金(52檔))的平均值，其中表現傑出的報酬率更可高達235%~255%不等。看到這樣的數值，嚇到噗小翠，心中也開始打起問題，這個數值是真的嗎？與其懷疑～那就讓數字自己說話唄！

噗小翠挑了群益創新科技來舉例。
投資時間：1999/08～2007/07，
方案一：每月的六日定時定額扣款NT$3,000，八年累積下來，報酬率高達180%。
方案二：每年的3,4,5,6,7,8月，於六日定時定額扣款NT$6,000，報酬率高達170%。
方案三：每年的5,6,7,8,9,10月，於六日定時定額扣款NT$6,000，報酬率高達187%。
方案四：當淨值處於下跌走勢，投入資金，當淨值處於上漲走勢，不投入資金，報酬率高達238%。

但根據上圖來看，群益創新科技是投資台灣電子產業為主，一般淡季在Q1/Q2，旺季在Q3/Q4，不過依淨值表來看，Q3/Q4淨值上漲的機率是62.5%(5/8)，Q1/Q2淨值下跌的機率是50%(4/8)，由此可知，淡季時基金淨值還是有上漲的可能(仍然有機會因成本過高而稀釋報酬率)，旺季時基金淨值也是有下跌的可能(仍有賠錢的風險)。所以，我們沒有辦法以淡旺季來預測淨值的走勢。結論是如果能在基金下跌時，進場投資累積基金，等待時機贖回獲利了結，其報酬率更為可觀，也可以降低投資風險。