※ 下跌停止扣款 四倍獲利失之交臂
※ 長投波段並進 高門檻挑選好基金
※ 長投波段並進 高門檻挑選好基金
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2007.06.21.Tue

前言:國內業者引進海外基金的時間並不長,想從中找到投資長達十六年的人並不容易,如果要找到報酬率八○○%的人更是難上加難,盧坤發便是這樣一位基金投資者。投資基金十六,手上有三檔基金報酬率高達三○○%至八○○%,他是國內少見的超級基金達人。

認真搜集資料研究分析,敏銳的觀察力,是投資成功的關鍵。

◆下跌停止扣款 四倍獲利失之交臂
「如果每個月投資一萬元,年化報酬率一五%的話,四十年就會有三億一千萬元。」他強調複利的威力驚人,四十年的本金才四百八十萬元,卻可以滾出億萬元財富。你或許沒機會做億萬富翁,但一定有機會當億萬富翁的爸媽。」在銀行服務的盧坤發,經仔細盤算後,決定死心塌地做基金投資。他從一九九一年開始投資基金,距離現在已有十六年之久。 開始投資之際,當時國內基金真的少得可憐,只有少數幾檔,銀行也都還沒有賣基金的服務。第一次他用五萬元買了富蘭克林坦伯頓世界基金,可說有點誤打誤撞,賺了一二%就獲利了結。接著定期額買怡富東協,每個月三到五千元,扣了二年,一九九三年,怡富東協大跌三○到四○%,沒有經驗的他,立刻停止扣款且贖回本金。他的弟弟當初也跟著投資,雖然停扣但沒有贖回,且後來又繼續扣款,最後弟弟的報酬達三到四倍。他說,由這個經驗證明,在下跌之際停止扣款是錯誤的行為。

◆長投波段並進 高門檻挑選好基金
長投型的操作方法是選擇優質基金,做十年以上長期投資,例如霸菱東歐、富達歐洲與富蘭克林潛力組合都屬長投型基金。選擇長投型基金,盧坤發自有一套篩選標準。早期,他從所有市面上的基金中尋找五年、十年負報酬年分最少,且年化報酬最高的基金,同時再參酌S&P標準普爾及晨星的評級或星等去篩選優質基金。除了上述標準之外,後來又增加新的篩選門檻,他再參酌四四三三法則、三十法則還有Lipper Leader  二、三、四、五分級。近幾年再加上國內Morningstar 獎、標準普爾獎、Lipper 與國內合辦的基金金鑽獎等。他說,經過這些門檻篩選出來的基金,基本上只進不出。至於波段或機會型則是參酌產業動態與全球經濟情勢,在適當時機進場,像拉丁美洲、新興市場、能源業等。這些基金他會視狀況持續持有或停利停損。

◆操作原則彈性 好基金不停利停損
雖然波段型操作原則上會設停損停利點,但盧坤發仍然保持一定彈性,例如拉丁美洲與東協基金,原本是打算做波段式操作,但是看好未來趨勢,他決定改為長期投資。市場上對於要不要停利停損有很多不同理論,盧坤發以過去十六年經驗證明,只要是優質基金,可以做長期投資,不需要設停利停損點。只有波段操作的基金,如果前景不看好,才設停損停利。

投資大師彼得.林區的名言:「衰退總會復甦,股市永遠向前!」來勉勵大家,當股市修正回檔時不要如驚弓之鳥,千萬不要殺進殺出,因為「基金的長期投資人,才是真正的贏家。」最近市場上很多新募集的基金經常募爆,對此,超級基金達人盧坤發自有一套獨到見解。他認為在沒有績效出來之前,無法研判未來會怎樣,「未經驗證過的基金,手續費再低我也不會買。」盧坤發認為,一檔好的基金需要有長期績效作為觀察指標,他通常先觀察三年以上才會進場,因此他的投資組合幾乎都是發行多年的基金。不過,惟獨霸菱東歐例外,「這是惟一一檔在初次募集時就投資的基金!」主要是看好這個區域長期趨勢向上。
※以上是截取於今周刋的文章內容,僅供大家參考。



前陣子在開証劵戶時發現,不少媽媽級的主婦也懂得使用基金理財(不是瞧不起各位媽媽們,只是在強調基金的普及率),看到這現像的噗小翠不禁擔心起會不會有擦鞋僮效應。當然,基金的風險性基本上比股票來得低(實際上還得視基金與股票的屬性來判定),但是風險依舊存在,所以投資的過程中做功課就顯得更加重要。上面的文章希望對大家多少有一點幫助,更重要的是希望大家能夠透過正確的理財觀念賺大錢喔!

 



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